ما هو الاستثمار الميكانيكي؟
الاستثمار الميكانيكي هو إحدى طرق شراء وبيع الأسهم تلقائيًا أو وفقًا لمعايير أو محفزات محددة مسبقًا ،والغرض الأساسي من هذا النهج هو إزالة أكبر قدر ممكن من السلوك العاطفي البشري، وغالبًا ما تؤثر العواطف سلبًا على قرارات الاستثمار العقلانية أو تحجبها.
من هو المستثمر
ويمكن أيضًا أن تستند خطة الاستثمار المنتظمة جزئيًا إلى العوامل التي يطبقها مدير الاستثمار النشط ، ولكن يُقصد بها في الغالب أن يتم تنفيذها على الطيار الآلي، ويشير الاستثمار الميكانيكي إلى استراتيجيات الاستثمار التي تستند إلى قواعد أو معايير محددة مسبقًا.
وظائف الهندسة الميكانيكية
ويمكن أن يشمل ذلك استثمار جزء معين من الأرباح تلقائيًا في خطة التقاعد على أساس شهري أو شراء أو بيع الأسهم عند الوصول إلى مشغلات الأسعار المحددة مسبقًا أو استخدام برنامج roboadvisor ومن بين أمور أخرى، والهدف من أي طريقة استثمار ميكانيكي هو إزالة تأثير العاطفة والتحيزات النفسية
كيف يعمل الاستثمار الميكانيكي
يمكن أن يتخذ الاستثمار الميكانيكي عدة أشكال، ويمكن أن يكون الأمر بسيطًا مثل مبلغ محدد بالدولار أو النسبة المئوية لشيك الراتب في حساب 401 (ك) ، على سبيل المثال أو الالتزام بشراء سهم عندما ينخفض تقييمه إلى نسبة معينة من السعر إلى الأرباح وبيعه عند التقييم يصل إلى مستوى أعلى محدد سلفا.
هل الهندسة الميكانيكية صعبة
وتعتبر علامات التقييم شائعة في الاستثمار الميكانيكي لكن التحليل الفني قد يُفيد أيضًا بنهج آلي للاستثمار، والمتوسطات المتحركة سواء كانت بسيطة أو أسية ، 50 يومًا ، 200 يوم ، أو فترة زمنية أخرى ، يمكن أن تكون بمثابة محفزات لشراء أو بيع الأسهم، ومؤشر القوة النسبية (RSI) أو تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) هما إشارتان شائعتان أخريان يحددهما المستثمر الميكانيكي أوامر التداول.
تعريف المستثمر
ومهما كانت المعايير التي يستخدمها المستثمر فإن الفكرة هي إزالة المشاعر الذاتية والتخمين الثاني من تداول الأسهم (أو الأوراق المالية الأخرى) والالتزام بنهج منضبط، ويمكن اعتبار الاستثمار الميكانيكي شبيهًا بالاستثمار السلبي ، حيث يتم وضع الأموال عادةً للعمل باستمرار بمرور الوقت ولكن على الأقل يتم تطبيق نوع من المعايير المدروسة.
أمثلة على إستراتيجية الاستثمار الميكانيكي بالاسم
يُطلق على أحد أنظمة الاستثمار الميكانيكية الأكثر شيوعًا اسم Dogs of the Dow ، وتتضمن هذه الإستراتيجية شراء الأسهم العشرة على مؤشر داو جونز الصناعي مع أعلى عائد توزيعات في بداية كل عام، وتنتج هذه العوائد المرتفعة بشكل عام عن الأداء الاستثماري الضعيف أو المتأخر عن العام السابق.
أنواع المستثمرين
ومن المتوقع أن تظهر الأسهم متوسط الارتداد خلال العام المقبل يتم تعديل المحفظة كل عام لتشمل فقط أعلى 10 أسهم عائدًا، ويقول أنصار الاستثمار الميكانيكي إن استخدام طريقة الاستثمار هذه مثل الاستراتيجيات الأخرى المحددة مسبقًا ويزيل التحيزات البشرية التي غالبًا ما تعرقل سلوك الاستثمار العقلاني.
ما هو عمل المستثمر الميكانيكي
ونوع آخر من الاستثمار الميكانيكي هو تسليم جميع قرارات الاستثمار إلى خوارزمية تتبع استراتيجية محددة مسبقًا مثل نظرية المحفظة الحديثة (MPT). Roboadvisors عبارة عن فئة من تطبيقات مستشار الاستثمار الآلي التي تقوم بهذا بالضبط وبجزء بسيط من تكلفة المستشار المالي البشري أو مدير المحفظة الذي قد يرتكب أخطاء بشرية أو يتأثر بمشاعر مثل الخوف والجشع.