ما هو الاستثمار التصاعدي؟
الاستثمار من أسفل إلى أعلى هو نهج استثماري يركز على تحليل الأسهم الفردية ويقلل من أهمية دورات الاقتصاد الكلي والسوق ، بعبارة أخرى ينطوي الاستثمار من القاعدة إلى القمة عادةً على التركيز على أساسيات ، مثل الإيرادات أو الأرباح مقابل الصناعة أو الاقتصاد الكلي، ويفترض نهج الاستثمار التصاعدي أن الشركات الفردية يمكن أن تؤدي أداءً جيدًا حتى في صناعة ذات أداء ضعيف على الأقل على أساس نسبي.
الاستثمار في العملات الرقمية
ويجبر الاستثمار التصاعدي المستثمرين على النظر في الاقتصاد الجزئي عوامل للشركة والبيانات المالية والمنتجات والخدمات المعروضة والعرض والطلب، على سبيل المثال قد تكون استراتيجية التسويق الفريدة للشركة أو الهيكل التنظيمي مؤشرًا رئيسيًا يؤدي إلى قيام مستثمر من القاعدة إلى القمة بالاستثمار.
ماهي صناديق الاستثمار
وبدلاً من ذلك قد تشير المخالفات المحاسبية في البيانات المالية لشركة معينة إلى مشاكل لشركة في قطاع صناعي مزدهر بخلاف ذلك، والاستثمار من أسفل إلى أعلى هو نهج استثماري يركز على تحليل الأسهم الفردية ويقلل من أهمية دورات الاقتصاد الكلي والسوق.
الاستثمار بالبيتكوين
ويركز المستثمرون من أسفل إلى أعلى على شركة معينة وأساسياتها ، بينما يركز المستثمرون من أعلى إلى أسفل على الصناعة والاقتصاد، ويفترض النهج التصاعدي أن الشركات الفردية يمكنها أن تعمل بشكل جيد حتى في صناعة ضعيفة الأداء
كيف يعمل الاستثمار التصاعدي
النهج التصاعدي هو عكس الاستثمار من أعلى إلى أسفل ، وهي استراتيجية تأخذ في الاعتبار الاقتصاد الكلي عند اتخاذ قرار استثماري، وينظر المستثمرون من أعلى إلى أسفل بدلاً من ذلك إلى الأداء الواسع للاقتصاد ثم يبحثون عن الصناعات التي تعمل بشكل جيد ، ويستثمرون في أفضل الفرص داخل تلك الصناعة.
أفضل صناديق الاستثمار
وعلى العكس من ذلك فإن اتخاذ قرارات سليمة بناءً على استثمار تصاعدي يستلزم اختيار شركة وإعطائها مراجعة شاملة قبل الاستثمار، تتضمن هذه الإستراتيجية التعرف على تقارير البحث، وفي معظم الأحيان لا يتوقف الاستثمار من القاعدة إلى القمة عند مستوى الشركة الفردية على الرغم من أن هذا هو المكان الذي يبدأ فيه التحليل ويتم إعطاء الوزن الأكبر.
شهادة استثمار البنك
ويتم أخيرًا إدراج مجموعة الصناعة والقطاع الاقتصادي والسوق وعوامل الاقتصاد الكلي في التحليل العام. ومع ذلك ، فإن عملية البحث عن الاستثمار تبدأ من الأسفل وتشق طريقها على نطاق واسع، وعادةً ما يستخدم المستثمرون من أسفل إلى أعلى استراتيجيات الشراء والاحتفاظ طويلة الأجل التي تعتمد بقوة على التحليل الأساسي.
تعلم الاستثمار في العملات الرقمية
وذلك لأن النهج التصاعدي للاستثمار يمنح المستثمر فهماً عميقاً لشركة واحدة وأسهمها مما يوفر نظرة ثاقبة لإمكانات نمو الاستثمار على المدى الطويل، ومن ناحية أخرى يمكن للمستثمرين من أعلى إلى أسفل أن يكونوا أكثر انتهازية في إستراتيجيتهم الاستثمارية وقد يسعون للدخول والخروج من المراكز بسرعة لتحقيق أرباح من تحركات السوق قصيرة الأجل.
استثمر في الأفضل مع صناديق الاستثمار المتداولة
يمكن أن يكون المستثمرون من أسفل إلى أعلى أكثر نجاحًا عندما يستثمرون في شركة يستخدمونها بنشاط ويعرفون عنها من المستوى الأرضي، وتعد شركات مثل Meta (Facebook سابقًا) و Google و Tesla أمثلة ممتازة على هذه الإستراتيجية نظرًا لأن لكل منها منتجًا استهلاكيًا معروفًا يمكن استخدامه يوميًا، ويتضمن المنظور التصاعدي فهم قيمة الشركة من منظور الأهمية للمستهلكين في العالم الحقيقي.
مثال على النهج التصاعدي
وتعد Meta (FB) مرشحًا محتملًا جيدًا للنهج التصاعدي لأن المستثمرين يفهمون بشكل حدسي منتجاتها وخدماتها جيدًا، وبمجرد تحديد مرشح مثل Meta على أنه شركة "جيدة" ، يقوم المستثمر بإجراء غوص عميق في الهيكل الإداري والتنظيمي والبيانات المالية وجهود التسويق وسعر السهم. سيشمل ذلك حساب النسب المالية للشركة ، وتحليل كيفية تغير هذه الأرقام بمرور الوقت ، وتوقع النمو المستقبلي.
شهاده استثمار البنك الاهلي المصري
بعد ذلك يتخذ المحلل خطوة للأمام من الشركة الفردية ويقارن البيانات المالية لشركة Meta بتلك الخاصة بمنافسيها وأقرانها في الصناعة في وسائل التواصل الاجتماعي وصناعة الإنترنت، ويمكن أن يُظهر القيام بذلك ما إذا كانت Meta تقف بمعزل عن أقرانها أو ما إذا كانت تُظهر حالات شاذة لا يمتلكها الآخرون.
عملات للاستثمار هذا الشهر,افضل العملات الرقمية للاستثمار
الخطوة التالية هي مقارنة Meta بالنطاق الأكبر لشركات التكنولوجيا على أساس نسبي، وبعد ذلك يتم أخذ الظروف العامة للسوق في الاعتبار ، مثل ما إذا كانت نسبة تتماشى مع مؤشر S&P 500 ، أو ما إذا كان سوق الأسهم في سوق صاعدة عامة، والنظر في اتجاهات البطالة ، والتضخم وأسعار الفائدة الناتج المحلي الإجمالي وما إلى ذلك، وبمجرد دمج كل هذه العوامل في قرار المستثمر ، بدءًا من الأسفل إلى الأعلى ، يمكن عندئذٍ اتخاذ قرار بإجراء صفقة
من أسفل إلى أعلى مقابل الاستثمار من أعلى إلى أسفل
كما رأينا يبدأ الاستثمار من الأسفل إلى الأعلى بالبيانات المالية للشركة الفردية ثم يضيف طبقات تحليل كلية أكثر بشكل متزايد، وعلى النقيض من ذلك سيقوم المستثمر من أعلى إلى أسفل أولاً بفحص مختلف عوامل الاقتصاد الكلي لمعرفة كيف يمكن أن تؤثر هذه العوامل على السوق ككل وبالتالي على الأسهم التي يهتمون بالاستثمار فيها، وسوف يقومون بتحليل الناتج المحلي الإجمالي (GDP) والتخفيض رفع أسعار الفائدة أو والتضخم وأسعار السلع لمعرفة إلى أين سوق الأسهم يتجه سوف ينظرون أيضًا في أداء القطاع أو الصناعة ككل.
كيف استثمر في الصناديق الاستثمارية
ويعتقد هؤلاء المستثمرون أنه إذا كان أداء القطاع جيدًا ، فإن الأسهم التي يفحصونها يجب أن تعمل بشكل جيد أيضًا وتحقق عوائد. قد ينظر هؤلاء المستثمرون في كيفية تأثير العوامل الخارجية مثل ارتفاع أسعار النفط أو السلع أو التغيرات في أسعار الفائدة على قطاعات معينة دون غيرها ، وبالتالي على الشركات في هذه القطاعات.
عملات للاستثمار هذه الفترة
على سبيل المثال ، لنفترض أن سعر سلعة ما مثل النفط يرتفع وأن الشركة التي يفكرون في الاستثمار فيها تستخدم كميات كبيرة من النفط لصنع منتجاتها. في هذه الحالة ، سينظر المستثمر في مدى تأثير ارتفاع أسعار النفط على أرباح الشركة، لذا فإن نهجهم يبدأ على نطاق واسع للغاية حيث ينظر إلى الاقتصاد الكلي ثم إلى القطاع ، ثم إلى الأسهم نفسها.
نمط المثلث الصاعد
وقد يختار المستثمرون من أعلى إلى أسفل أيضًا الاستثمار في بلد أو منطقة واحدة إذا كان اقتصادها يعمل بشكل جيد، على سبيل المثال ، إذا تعثرت الأسهم الأوروبية ، فسيبقى المستثمر خارج أوروبا وقد يضخ الأموال في الأسهم الآسيوية إذا كانت تلك المنطقة تظهر نموًا سريعًا، وسيقوم المستثمرون من أسفل إلى أعلى بالبحث عن أساسيات الشركة لتقرير ما إذا كانوا سيستثمرون فيها أم لا، من ناحية أخرى ، يأخذ المستثمرون من أعلى إلى أسفل في الاعتبار ظروف السوق والظروف الاقتصادية الأوسع عند اختيار الأسهم لمحفظتهم.