ما هو توزيع الأرباح النقدية؟
توزيعات الأرباح النقدية هي توزيع الأموال أو الأموال المدفوعة للمساهمين بشكل عام كجزء من الأرباح الحالية للشركة أو الأرباح المتراكمة، ويتم دفع أرباح الأسهم النقدية مباشرة نقدًا ، بدلاً من دفعها كأرباح أسهم أو أي شكل آخر من أشكال القيمة، ويقدم معظم الوسطاء خيارًا لإعادة الاستثمار أو قبول توزيعات الأرباح النقدية.
سياسة توزيع الأرباح PDF
توزيعات الأرباح النقدية هي دفعة تدفعها شركة إلى مساهميها في شكل توزيعات نقدية دورية (على عكس الأسهم أو أي شكل آخر، وغالبًا ما يتم دفع توزيعات الأرباح النقدية على أساس منتظم مثل شهريًا أو ربع سنويًا ، ولكنها في بعض الأحيان مدفوعات لمرة واحدة فقط مثل بعد التسوية، ويقدم معظم الوسطاء خيار قبول أو إعادة استثمار الأرباح النقدية، وعادة ما يتم إنشاء شركات توزيع الأرباح مع تدفق نقدي مستقر وبعد مرحلة النمو.
كيف يعمل توزيع الأرباح النقدية
توزيعات الأرباح النقدية هي طريقة شائعة للشركات لإعادة رأس المال إلى مساهميها في شكل مدفوعات نقدية دورية وعادةً كل ثلاثة أشهر ولكن بعض الأسهم قد تدفع هذه المكافآت على أساس شهري أو سنوي أو نصف سنوي.
قواعد توزيع الأرباح
وفي حين أن العديد من الشركات تدفع توزيعات أرباح منتظمة فهناك أرباح نقدية خاصة يتم توزيعها على المساهمين بعد أحداث معينة غير متكررة مثل التسويات القانونية أو اقتراض الأموال للتوزيعات النقدية الكبيرة لمرة واحدة، وتضع كل شركة سياسة توزيع الأرباح الخاصة بها وتقوم بشكل دوري بتقييم ما إذا كان هناك ما يبرر خفض الأرباح أو الزيادة، ويتم دفع توزيعات الأرباح النقدية على أساس كل سهم.
توقيت توزيع الأرباح النقدية
ويعلن مجلس إدارة الشركة عن توزيع أرباح نقدية في تاريخ الإعلان والذي يستلزم دفع مبلغ معين من المال لكل سهم عادي، وبعد هذا الإخطار يتم تحديد تاريخ السجل وهو التاريخ الذي تحدد فيه الشركة مساهميها المسجلين المؤهلين لتلقي الدفع.
كيفية حساب توزيعات الأرباح
بالإضافة إلى ذلك تحدد أسواق الأوراق المالية أو غيرها من مؤسسات الأوراق المالية المناسبة لتوزيع الأرباح والذي يكون عادةً قبل يومي عمل من تاريخ التسجيل، ويحق للمستثمر الذي اشترى أسهما عادية قبل تاريخ الاستحقاق السابق الحصول على أرباح نقدية معلن عنها، كما يجب على المستثمرين الإبلاغ عن أرباح الأسهم وهم خاضعون للضريبة كدخل للمستلمين نموذج IRS 1099-DIV المبلغ الإجمالي لأرباح الأرباح التي يمكن الإبلاغ عنها.
ما هي الشركات التي تدفع توزيعات الأرباح؟
عادةً ما تتمتع الشركات التي تدفع أرباحًا بتدفقات نقدية مستقرة، ووعادة ما تتجاوز أعمالها مرحلة النمو ،تفسر دورة نمو الأعمال هذه جزئيًا سبب عدم قيام الشركات النامية بدفع أرباح الأسهم فهي بحاجة إلى هذه الأموال لتوسيع عملياتها وبناء المصانع وزيادة موظفيها.
توزيع الأرباح في شركات المساهمة pdf
وقد تذهب بعض الشركات التي تدفع أرباحًا إلى أبعد من تحديد أهداف توزيع الأرباح والتي تستند إلى الأرباح المتولدة في سنة معينة، على سبيل المثال تدفع البنوك عادةً نسبة معينة من أرباحها في شكل أرباح نقدية، إذا انخفضت الأرباح يمكن تأجيل سياسة توزيع الأرباح إلى أوقات أفضل، وتوزيعات الأرباح النقدية هي طريقة شائعة للشركات لإعادة رأس المال إلى المساهمين.
محاسبة توزيعات الأرباح النقدية
عندما تعلن شركة عن توزيعات أرباح فإنها تخصم أرباحها المحتجزة وتضيف حساب التزام يسمى توزيعات الأرباح المستحقة الدفع، وفي تاريخ الدفع تقوم الشركة بعكس توزيعات الأرباح المستحقة مع إدخال مدين وتقيد حسابها النقدي للتدفقات النقدية الخارجة ذات الصلة.
نموذج قرار توزيع الأرباح
ولا تؤثر توزيعات الأرباح النقدية على بيان دخل الشركة ومع ذلك فإنهم يقلصون حقوق المساهمين في الشركة والرصيد النقدي بنفس المقدار، ويجب على الشركات الإبلاغ عن أي توزيعات أرباح نقدية كمدفوعات في قسم نشاط التمويل في بيان التدفق النقدي.
طريقة حساب توزيع أرباح الأسهم
وأسهل طريقة لمقارنة توزيعات الأرباح النقدية عبر الشركات هي إلقاء نظرة على 12 شهرًا (TTM) والتي يتم احتسابها كأرباح الشركة لكل سهم لآخر فترة 12 شهرًا مقسومة على سعر سهمها الحالي، ويوحد هذا الحساب مقياس توزيعات الأرباح النقدية فيما يتعلق بسعر السهم العادي.
مثال على التوزيعات النقدية
و Nike هي شركة ناضجة إلى حد ما تدفع أرباحًا نقدية ربع سنوية، وفي فبراير 2022 أعلنت ماركة الملابس الرياضية عن توزيعات أرباح نقدية ربع سنوية بقيمة 0.305 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد مستحقة الدفع في 1 أبريل 2022، وبالنسبة للسنة المالية 2021 شهدت الشركة سنوي بنسبة 19.3٪. وفي الوقت نفسه ارتفعت ربحية السهم (EPS) بنسبة 123٪.