hedge fund معنى ما هو التحوط؟
التحوط في الشؤون المالية، هو موقف يتخذ في سوق معين وذلك في محاولة للتعويض عن التعرض لتقلبات الأسعار في في سوق آخر بهدف تقليل التعرض للمخاطر الغير مرغوب فيها، وهناك العديد من المحددات المالية لتحقيق هذا الهدف، تشمل وثائق التأمين، العقود الآجلة، المقايضة، الخيارات، والتحوط هو استثمار يتم إجراؤه بهدف تقليل مخاطر التحركات العكسية للأسعار في الأصل، وعادة يتكون التحوط من اتخاذ موقف موازنة أو معاكس في ورقة مالية ذات صلة.
الماخذ الرئيسية
- التحوط هو استراتيجية تحاول الحد من المخاطر في الأصول المالية.
- تتضمن تقنيات التحوط الشائعة اتخاذ مراكز تعويض في المشتقات التي تتوافق مع مركز قائم.
- يمكن بناء أنواع أخرى من التحوط عبر وسائل أخرى مثل التنويع، ومن الأمثلة على ذلك الاستثمار في كل من الأسهم الدورية والمضادة للتقلبات الدورية.
كيف يعمل التحوط
يشبه التحوط إلى حد ما إصدار بوليصة تأمين، وإذا كنت تمتلك منزلًا في منطقة معرضة للفيضانات ، فستحتاج إلى حماية هذا الأصل من مخاطر الفيضانات - بمعنى آخر - للتحوط منه - عن طريق الحصول على تأمين ضد الفيضانات، وفي هذا المثال لا يمكنك منع حدوث فيضان ، ولكن يمكنك التخطيط مسبقًا للتخفيف من المخاطر في حالة حدوث فيضان.
صندوق التحوط ويكيبيديا
هناك مقايضة بين المخاطر والمكافآت متأصلة في التحوط ؛ بينما يقلل من المخاطر المحتملة ، فإنه يتناقص أيضًا في المكاسب المحتملة، ببساطة التحوط ليس مجانيًا، وفي حالة مثال بوليصة التأمين ضد الفيضانات ، يتم إضافة المدفوعات الشهرية ، وإذا لم يحدث الفيضان مطلقًا ، فلن يتلقى حامل البوليصة أي تعويضات، ومع ذلك فإن معظم الناس سيختارون تحمل تلك الخسارة المقيدة التي يمكن التنبؤ بها بدلاً من أن يفقدوا السقف فوق رؤوسهم فجأة.
ما هي صناديق التحوط
وفي عالم الاستثمار ، يعمل التحوط بنفس الطريقة، ويستخدم المستثمرون ومديرو الأموال ممارسات التحوط للحد من تعرضهم للمخاطر والسيطرة عليه، ومن أجل التحوط بشكل مناسب في عالم الاستثمار ، يجب على المرء استخدام أدوات مختلفة بطريقة إستراتيجية لتعويض مخاطر تحركات الأسعار المعاكسة في السوق، وأفضل طريقة للقيام بذلك هي القيام باستثمار آخر بطريقة هادفة ومنضبطة.
صندوق التحوط في السعودية
بالطبع أوجه التشابه مع مثال التأمين أعلاه محدودة: في حالة التأمين ضد الفيضانات ، سيتم تعويض حامل البوليصة تمامًا عن خسارته ، وربما أقل من الخصم، وفي مجال الاستثمار يعتبر التحوط علمًا أكثر تعقيدًا وغير كامل.
استراتيجيات صناديق التحوط
والتحوط المثالي هو الذي يقضي على جميع المخاطر في المركز أو المحفظة، بعبارة أخرى فإن التحوط يرتبط بنسبة 100٪ عكسيًا بالأصل الضعيف، وهذا هو أكثر من مجرد حقيقة على الأرض ، وحتى التحوط المثالي الافتراضي لا يخلو من التكلفة، وتشير المخاطر الأساسية إلى مخاطر عدم تحرك الأصل والتحوط في اتجاهين متعاكسين كما هو متوقع ؛ "الأساس" يشير إلى التناقض.
كيف يعمل صندوق التحوط؟
الطريقة الأكثر شيوعًا للتحوط في عالم الاستثمار هي من خلال المشتقات. المشتقات هي أوراق مالية تنتقل بالتوافق مع واحد أو أكثر من الأصول الأساسية، وهي تشمل الخيارات والمقايضات والعقود الآجلة والعقود الآجلة، ويمكن أن تكون الأصول الأساسية هي الأسهم أو السندات أو السلع أو العملات أو المؤشرات أو أسعار الفائدة.
أكبر صناديق التحوط في العالم
ويمكن أن تكون المشتقات تحوطات فعالة ضد أصولها الأساسية ، حيث أن العلاقة بين الاثنين محددة بوضوح إلى حد ما، ومن الممكن استخدام المشتقات لإعداد إستراتيجية تداول يتم فيها تخفيف خسارة استثمار واحد أو تعويضها عن طريق مكاسب في مشتقات قابلة للمقارنة.
صناديق التحوط PDF
على سبيل المثال إذا اشترى Morty 100 سهم من Stock plc (STOCK) بسعر 10 دولارات لكل سهم ، فقد يقوم بتحوط استثماره عن طريق شراء خيار بيع أمريكي بسعر إضراب يبلغ 8 دولارات تنتهي صلاحيته في عام واحد، ويمنح هذا الخيار مورتي الحق في بيع 100 سهم من الأسهم مقابل 8 دولارات في أي وقت من العام المقبل، لنفترض أنه يدفع 1 دولار للخيار ، أو 100 دولار كعلاوة، وإذا تم تداول الأسهم بعد عام واحد بسعر 12 دولارًا ، فلن يمارس Morty الخيار وسيخرج 100 دولار، ومن غير المرجح أن يقلق ، لأن مكاسبه غير المحققة هي 100 دولار (100 دولار بما في ذلك سعر البيع).
مدير صندوق التحوط
وإذا تم تداول الأسهم بسعر 0 دولار من ناحية أخرى ، سيمارس مورتي الخيار ويبيع أسهمه مقابل 8 دولارات ، بخسارة 300 دولار (300 دولار بما في ذلك سعر البيع)، وبدون الخيار ، كان يخسر استثماره بالكامل.
صناديق التحوط بالانجليزية
ويتم التعبير عن فعالية التحوط المشتق من حيث دلتا ، وتسمى أحيانًا "نسبة التحوط"، ودلتا هي المبلغ الذي يتحرك به سعر مشتق لكل حركة بمقدار 1 دولار في سعر الأصل الأساسي، ولحسن الحظ تسمح الأنواع المختلفة من الخيارات والعقود الآجلة للمستثمرين بالتحوط ضد أي استثمار تقريبًا ، بما في ذلك تلك المتعلقة بالأسهم وأسعار الفائدة والعملات والسلع وغير ذلك.
الفرق بين صناديق الاستثمار وصناديق التحوط
ومن المرجح أن تعتمد استراتيجية التحوط المحددة ، وكذلك تسعير أدوات التحوط ، على مخاطر الجانب السلبي للأمن الأساسي الذي يرغب المستثمر في التحوط ضده، وبشكل عام كلما زادت مخاطر الجانب السلبي ، زادت تكلفة التحوط، وتميل مخاطر الجانب السلبي إلى الزيادة مع ارتفاع مستويات التقلب وبمرور الوقت ؛ الخيار الذي تنتهي صلاحيته بعد فترة أطول والذي يرتبط بأمان أكثر تقلبًا سيكون بالتالي أكثر تكلفة كوسيلة للتحوط.
أفضل صناديق التحوط
في مثال الأسهم أعلاه ، كلما ارتفع سعر الإضراب ، زاد سعر خيار البيع ، ولكن كلما زادت حماية السعر التي سيوفرها أيضًا، ويمكن تعديل هذه المتغيرات لإنشاء خيار أقل تكلفة يوفر حماية أقل ، أو خيارًا أكثر تكلفة يوفر حماية أكبر، ومع ذلك في مرحلة معينة ، يصبح من غير المستحسن شراء حماية إضافية للسعر من منظور فعالية التكلفة.
أفضل صناديق التحوط
Hedge meaning, Hedge معنى ,Money market hedge ,Function of hedges, Hedges,Hedging meaning ,Hedges in linguistics, Hedges معنى, صندوق التحوط في السعودية, استراتيجيات صناديق التحوط,أكبر صناديق التحوط في العالم,صناديق التحوط PDF,مدير صندوق التحوط,صناديق التحوط بالانجليزية,الفرق بين صناديق الاستثمار وصناديق التحوط,hedge fund معنى,صناديق التحوط,hedge