ماهو سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية fed fund rate
يشير مصطلح سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى معدل الفائدة المستهدف الذي حددته اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، هذا الهدف هو المعدل الذي تقترض به البنوك التجارية وتقرض احتياطياتها الزائدة لبعضها البعض بين عشية وضحاها، وتجتمع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ، وهي هيئة صنع نظام الاحتياطي الفيدرالي ، ثماني مرات في السنة لتحديد معدل الأموال الفيدرالية المستهدف ، وهو جزء من سياستها النقدية، ويستخدم هذا للمساعدة في تعزيز النمو الاقتصادي.
الماخذ الرئيسية
- معدل الأموال الفيدرالية هو سعر الفائدة المستهدف الذي حددته لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية.
- هذا هو المعدل الذي تقترض به البنوك التجارية وتقرض احتياطياتها الزائدة لبعضها البعض بين عشية وضحاها.
- تحدد لجنة السوق الفدرالية المفتوحة (FOMC) سعر الفائدة الفيدرالية المستهدف ثماني مرات في السنة ، بناءً على الظروف الاقتصادية السائدة.
- يمكن أن يؤثر معدل الأموال الفيدرالية على أسعار الفائدة قصيرة الأجل على القروض الاستهلاكية وبطاقات الائتمان.
- يراقب المستثمرون أيضًا سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية لأنه يؤثر على سوق الأسهم.
فهم معدل الأموال الفيدرالية
يشير معدل الأموال الفيدرالية إلى معدل الفائدة الذي تفرضه البنوك على المؤسسات الأخرى لإقراضها فائض نقدي من أرصدة احتياطيها على أساس ليلة واحدة .23 بموجب القانون ، يجب على البنوك الاحتفاظ باحتياطي يساوي نسبة معينة من ودائعها في حساب بنك الاحتياطي الفيدرالي، ويُعرف مبلغ المال الذي يجب على البنك الاحتفاظ به في حساب الاحتياطي الفيدرالي الخاص به بمتطلبات الاحتياطي ويستند إلى نسبة مئوية من إجمالي ودائع البنك.
تعرف على البنك الفيدرالي
ويتعين على المؤسسات المالية الاحتفاظ بحسابات لا تحمل فوائد في البنوك الاحتياطية الفيدرالية للتأكد من أن لديها ما يكفي من المال لتغطية عمليات سحب المودعين والالتزامات الأخرى، أي أموال في احتياطيها تتجاوز المستوى المطلوب متاحة لإقراض البنوك الأخرى التي قد يكون لديها عجز.
فائدة البنك الفيدرالي
ويتم استخدام أرصدة نهاية اليوم في حساب البنك المتوسط على مدى فترات الاحتفاظ باحتياطي لمدة أسبوعين لتحديد ما إذا كان يفي بمتطلبات الاحتياطي .4 إذا كان البنك يتوقع أن يكون لديه أرصدة في نهاية اليوم أكبر من ما هو مطلوب ، يمكنه إقراض الفائض لمؤسسة تتوقع حدوث عجز في أرصدتها. معدل الفائدة الذي يمكن أن يتقاضاه البنك المُقرض هو سعر الأموال الفيدرالية أو معدل الأموال الفيدرالية.
سعر الفائدة الرئيسي
تتخذ اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة قراراتها بشأن تعديلات الأسعار بناءً على المؤشرات الاقتصادية الرئيسية التي قد تظهر علامات التضخم أو الركود أو غيرها من القضايا التي يمكن أن تؤثر على النمو الاقتصادي المستدام، ويمكن أن تشمل المؤشرات مقاييس مثل معدل التضخم الأساسي وتقرير طلبيات السلع المعمرة.
تأثير رفع سعر الفائدة على الدولار
لقد اختلف هدف معدل الأموال الفيدرالية بشكل كبير على مر السنين استجابة للظروف الاقتصادية السائدة. تم تحديده عند مستوى مرتفع يصل إلى 20 ٪ في أوائل الثمانينيات استجابةً للتضخم، مع قدوم الركود العظيم من 2007 إلى 2009 ، انخفض المعدل إلى هدف منخفض قياسي من 0٪ إلى 0.25٪ في محاولة لتشجيع النمو .72
خفض الفائدة الأمريكية
خفض الاحتياطي الفيدرالي معدل الأموال الفيدرالية إلى نطاق من 0.00٪ إلى 0.25٪ في 15 مارس 2020 ، استجابة لوباء COVID-19، وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول: "(نحن) لا نرى أسعار الفائدة السلبية على الأرجح بمثابة استجابة سياسية مناسبة هنا في الولايات المتحدة."
رفع الفائدة الأمريكية
لا تستطيع لجنة السوق الفدرالية المفتوحة (FOMC) إجبار البنوك على فرض معدل دقيق على الأموال الفيدرالية، وبدلاً من ذلك تحدد اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة معدلًا مستهدفًا كعلامة إرشادية، ويتم تحديد سعر الفائدة الفعلي الذي سيتقاضاه البنك المقرض من خلال المفاوضات بين البنكين، ويُعرف المتوسط المرجح لأسعار الفائدة عبر جميع المعاملات من هذا النوع باسم معدل الأموال الفيدرالي الفعال.
فائدة الدولار في امريكا
بينما لا تستطيع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة فرض سعر معين على الأموال الفيدرالية ، يمكن لنظام الاحتياطي الفيدرالي تعديل المعروض النقدي بحيث تتحرك أسعار الفائدة نحو السعر المستهدف، وعلى العكس من ذلك ، من خلال تقليل المعروض النقدي ، يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع أسعار الفائدة.
تخفيض معدل الفائدة
إلى جانب سعر الأموال الفيدرالية ، يحدد الاحتياطي الفيدرالي أيضًا معدل خصم ، وهو سعر الفائدة الذي يفرضه الاحتياطي الفيدرالي على البنوك التي تقترض منه مباشرة، ومن البنوك الأخرى بسعر الأموال الفيدرالي الأدنى.
تأثير معدل الأموال الفيدرالية
ويعد معدل الأموال الفيدرالية أحد أهم أسعار الفائدة في الاقتصاد الأمريكي، هذا لأنه يؤثر على الظروف النقدية والمالية ، والتي بدورها لها تأثير على الجوانب الحاسمة للاقتصاد الأوسع بما في ذلك التوظيف والنمو والتضخم.
البنك المركزي سعر الفائدة
ويؤثر السعر أيضًا على أسعار الفائدة قصيرة الأجل ، وإن كان ذلك بشكل غير مباشر ، لكل شيء بدءًا من قروض المنازل والسيارات إلى بطاقات الائتمان ، حيث غالبًا ما يحدد المقرضون أسعارهم بناءً على معدل الإقراض الرئيسي، والسعر الأساسي هو السعر الذي تفرضه البنوك على أكثر المقترضين جدارة ائتمانية - وهو معدل يتأثر أيضًا بسعر الأموال الفيدرالية.
أسعار الفائدة البنك المركزي
ويراقب المستثمرون عن كثب سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية ،وعادة ما يتفاعل سوق الأسهم بشدة، وبشدة للتغييرات في المعدل المستهدف، على سبيل المثال يمكن أن يؤدي انخفاض طفيف في السعر إلى دفع السوق إلى قفزة أعلى مع انخفاض تكاليف الاقتراض للشركات، ويولي العديد من محللي الأسهم اهتمامًا خاصًا لتصريحات أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لمحاولة التعرف على المكان الذي قد يتجه فيه السعر المستهدف.
كيف تعمل الصناديق الفيدرالية؟
معدل الأموال الفيدرالية هو معدل الفائدة الذي تفرضه البنوك على بعضها البعض لاقتراض أو إقراض الاحتياطيات الزائدة بين عشية وضحاها .3 يتطلب القانون أن يكون لدى البنوك حد أدنى من الاحتياطي بما يتناسب مع ودائعها. يتم الاحتفاظ بمتطلبات الاحتياطي هذا في بنك الاحتياطي الفيدرالي، وعندما يكون لدى البنك متطلبات احتياطي فائض ، فقد يقرض هذه الأموال بين عشية وضحاها لبنوك أخرى حققت عجزًا في الاحتياطي.
كيف يتم تحديد سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية؟
من المعتاد أن تجتمع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) ثماني مرات سنويًا لتحديد معدل الأموال الفيدرالية .1 وتتأثر هذه المعدلات بالمؤشرات الاقتصادية ، مثل معدل التضخم الأساسي وتقرير طلبيات السلع المعمرة ، والتي تقدم إشارات حول الصحة الاقتصادية للبلد. خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي معدل الأموال الفيدرالية إلى 0.00٪ إلى 0.25٪ في مارس 2020 استجابة لوباء COVID-19.
ما هو الفرق بين الصناديق الفيدرالية وأسعار الفائدة العادية؟.
أسعار صناديق البنك الاحتياطي الفيدرالي
ويعد كل من معدل الأموال الفيدرالية وأسعار الفائدة من أهم المؤشرات المالية في الولايات المتحدة. الفرق الرئيسي هو أن معدل الأموال الفيدرالية يحدد النطاق الذي ستقرضه البنوك أو تقترضها لبعضها البعض بين عشية وضحاها. نظرًا لأن هذا يؤثر على تكاليف الاقتراض والظروف المالية ، فإن أسواق الأسهم عادة ما تكون حساسة للتغيرات في هذه المعدلات.
الفيدرالي الامريكي
ويؤثر سعر الأموال الفيدرالية أيضًا بشكل غير مباشر على أسعار الفائدة قصيرة الأجل، وعلى العكس من ذلك ، تحدد أسعار الفائدة ، التي يحددها الاحتياطي الفيدرالي ، السعر الذي تتكلفه البنوك للاقتراض.
ماهو البنك الفيدرالي
رفع الفائدة
فائدة الدولار
بعد رفع الفائدة بالولايات المتحدة
Fed fund rate
U.S. interest rate
Federal reserve effective funds rate
What is the Fed funds rate
Obfr01 rate
H 15
Fred
Prime rate