كيفية تداول العقود الآجلة Trading Futures Contracts
تداول العقود الآجلة، تجار التجزئة ومديرو المحافظ غير مهتمين بتسليم أو استلام الأصول الأساسية ،لا يحتاج تاجر التجزئة كثيرًا إلى الحصول على 1000 برميل من النفط ، ولكن قد يكون مهتمًا بجني ربح من تحركات أسعار النفط.
شرح العقود الآجلة
ويمكن تداول العقود الآجلة من أجل الربح فقط ، طالما تم إغلاق الصفقة قبل انتهاء الصلاحية، وتنتهي العديد من العقود الآجلة في يوم الجمعة الثالث من الشهر ، لكن العقود تختلف ، لذا تحقق من مواصفات العقد لأي وجميع العقود قبل تداولها.
العقود الآجلة للنفط
على سبيل المثال ، يتم تداول عقود يناير وأبريل عند 55 دولارًا، إذا اعتقد المتداول أن سعر النفط سيرتفع قبل انتهاء صلاحية العقد في أبريل ، فيمكنه شراء العقد بسعر 55 دولارًا ،وهذا يمنحهم السيطرة على 1000 برميل من النفط. لكنهم غير مطالبين بدفع 55000 دولار (55 دولارًا × 1000 برميل) مقابل هذا الامتياز، وبدلاً من ذلك لا يطلب الوسيط سوى دفع هامش أولي ، عادةً ما يكون بضعة آلاف من الدولارات لكل عقد.
منصات تداول النفط
ويتقلب ربح أو خسارة المركز في الحساب مع تحرك سعر العقد الآجل، إذا أصبحت الخسارة كبيرة جدًا ، سيطلب الوسيط من المتداول إيداع المزيد من الأموال لتغطية الخسارة ،وهذا يسمى هامش الصيانة، ويتحقق الربح أو الخسارة النهائية للصفقة عند إغلاق الصفقة، وفي هذه الحالة إذا باع المشتري العقد بسعر 60 دولارًا ، فإنه يكسب 5000 دولار [(60 دولارًا - 55 دولارًا) × 1000)، بدلاً من ذلك إذا انخفض السعر إلى 50 دولارًا وأغلقوا المركز هناك ، فسيخسرون 5000 دولار.
لماذا يسمى العقد الآجل؟
يحصل العقد الآجل على اسمه من حقيقة أن المشتري والبائع للعقد يتفقان على سعر اليوم لبعض الأصول أو الأوراق المالية التي سيتم تسليمها في المستقبل.
هل العقود الآجلة والعقود الآجلة هي نفس الشيء؟
يعمل هذان النوعان من عقود المشتقات بنفس الطريقة إلى حد كبير ، ولكن الاختلاف الرئيسي هو أن العقود الآجلة يتم تداولها في البورصة ولها مواصفات عقود موحدة، وهذه التبادلات منظمة للغاية وتوفر بيانات تعاقدية وتسعير شفافة ،إلى الأمام على النقيض من ذلك ، تداول خارج البورصة (OTC) مع شروط ومواصفات العقد المخصصة من قبل الطرفين المعنيين.
ماذا يحدث إذا تم الاحتفاظ بالعقد الآجل حتى انتهاء صلاحيته؟
ما لم يتم إغلاق مركز العقد قبل انتهاء صلاحيته ، فإن القصير ملزم بالتسليم إلى المدى الطويل ، والذي يكون ملزمًا بأخذها، واعتمادًا على العقد ، يمكن تسوية القيم المتبادلة نقدًا، وفي أغلب الأحيان سيدفع المتداول ببساطة أو يحصل على تسوية نقدية اعتمادًا على ما إذا كان الأصل الأساسي قد زاد أو انخفض خلال فترة الاستثمار.
أنواع العقود الآجلة
ومع ذلك وفي بعض الحالات ، تتطلب العقود الآجلة تسليمًا ماديًا ،وفي هذا السيناريو ، سيكون المستثمر الذي يحمل العقد عند انتهاء الصلاحية مسؤولاً عن تخزين البضائع وسيحتاج إلى تغطية تكاليف مناولة المواد والتخزين المادي والتأمين.
من يستخدم العقود الآجلة؟
يمكن للمضاربين استخدام العقود الآجلة للمراهنة على السعر المستقبلي لبعض الأصول أو الأوراق المالية، ويستخدم المتحوطون العقود الآجلة لتأمين السعر اليوم لتقليل حالة عدم اليقين في السوق بين الآن ووقت تسليم السلعة أو استلامها، ويقوم Arbitrageurs بتداول العقود الآجلة في الأسواق ذات الصلة أو عبرها ، مع الاستفادة من أخطاء التسعير النظرية التي قد تكون موجودة بشكل مؤقت.
كيف يمكنني تداول العقود الآجلة؟
اعتمادًا على وسيطك وحالة حسابك مع هذا الوسيط ، قد تكون مؤهلاً لتداول العقود الآجلة، سوف تحتاج إلى حساب هامش والموافقة على القيام بذلك، وغالبًا ما يتمتع المتداولون المؤهلون في الولايات المتحدة بالقدرة على تداول العقود الآجلة في بورصات مختلفة مثل بورصة شيكاغو التجارية (CME) ، و ICE Futures US (Intercontinental Exchange) ، وبورصة CBOE للعقود الآجلة (CFE).