ما هي العقود الآجلة Futures
العقود الآجلة هي عقود مالية مشتقة تلزم الأطراف بالتعامل مع أصل في تاريخ وسعر مستقبليين محددين مسبقًا، ويجب على المشتري الشراء أو يجب على البائع بيع الأصل الأساسي بالسعر المحدد ، بغض النظر عن سعر السوق الحالي في تاريخ انتهاء الصَّلاحِيَة.
العقود الاجلة والعقود المستقبلية
وتشمل الأصول الأساسية السلع المادية أو الأدوات المالية الأخرى، وتوضح العقود الآجلة بالتفصيل كمية الأصول الأساسية ويتم توحيدها لتسهيل التداول في بورصة العقود الآجلة، ويمكن استخدام العقود الآجلة للتحوط أو المضاربة التجارية.
الماخذ الرئيسية
العقود الآجلة هي عقود مالية مشتقة تلزم المشتري بشراء أصل أو البائع لبيع أصل في تاريخ مستقبلي محدد مسبقًا والسعر المحدد، ويسمح العقد الآجل للمستثمر بالمضاربة في اتجاه الورقة المالية أو السلعة أو الأداة المالية ،وتُستخدم العقود الآجلة للتحوط من حركة أسعار الأصل الأساسي للمساعدة في منع الخسائر من التغيرات غير المواتية في الأسعار.
كيف تعمل العقود الآجلة؟
تسمح العقود الآجلة وتسمى أيضًا العقود الآجلة - للمتداولين بتثبيت سعر الأصل أو السلعة الأساسية، هذه العقود لها تواريخ انتهاء الصلاحية وتحدد الأسعار المعروفة مسبقًا، ويتم تحديد العقود الآجلة من خلال شهر انتهاء صلاحيتها، على سبيل المثال ، ينتهي عقد الذهب الآجل لشهر ديسمبر في ديسمبر.
العقود الاجلة للنفط
ويستخدم التجار والمستثمرون مصطلح "العقود الآجلة" في إشارة إلى فئة الأصول الإجمالية، ومع ذلك ، هناك العديد من أنواع العقود الآجلة المتاحة للتداول بما في ذلك:
- السلع الآجلة مثل النفط الخام والغاز الطبيعي والذرة والقمح.
- العقود الآجلة لمؤشر الأسهم مثل مؤشر S&P 500.
- العقود الآجلة للعملات بما في ذلك تلك الخاصة باليورو والجنيه الإسترليني.
- العقود الآجلة للمعادن الثمينة للذهب والفضة.
- العقود الآجلة لخزانة الولايات المتحدة للسندات والمنتجات الأخرى.
ما هي العقود المستقبلية
من المهم ملاحظة الفرق بين الخيارات والعقود الآجلة، وتمنح عقود الخيارات على الطريقة الأمريكية صاحبها الحق (ولكن ليس الالتزام) لشراء أو بيع الأصل الأساسي في أي وقت قبل تاريخ انتهاء صلاحية العقد ؛ مع الخيارات الأوروبية ، يمكنك ممارسة الرياضة فقط عند انتهاء الصلاحية ولكن لا يتعين عليك ممارسة هذا الحق.
العقود الاجلة لسلع الطاقة
من ناحية أخرى ، يلتزم مشتري العقد الآجل بالاستيلاء على السلعة الأساسية (أو ما يعادله نقدًا) في وقت انتهاء الصلاحية وليس في أي وقت قبل ذلك، ويمكن لمشتري العقد الآجل بيع مركزه في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية ويكون خاليًا من التزاماته، وبهذه الطريقة ، يستفيد مشترو كل من عقود الخيارات والعقود الآجلة من إغلاق مركز صاحب الرافعة المالية قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.
ايجابيات العقود الآجلة
يمكن للمستثمرين استخدام العقود الآجلة للمضاربة على اتجاه سعر الأصل الأساسي.
يمكن للشركات التحوط من أسعار المواد الخام أو المنتجات التي تبيعها للحماية من تحركات الأسعار المعاكسة.
قد تتطلب العقود الآجلة إيداع جزء بسيط من مبلغ العقد لدى وسيط.
سلبيات العقود الآجلة
يخاطر المستثمرون بخسارة أكثر من مبلغ الهامش الأولي لأن العقود الآجلة تستخدم الرافعة المالية.
قد يتسبب الاستثمار في عقد مستقبلي في فقدان الشركة التي تحوطت لتحركات الأسعار المواتية.
يمكن أن يكون الهامش سلاحًا ذا حدين ، مما يعني أنه يتم تضخيم المكاسب وكذلك الخسائر.
استخدام العقود الآجلة
عادة ما تستخدم أسواق العقود الآجلة رافعة مالية عالية ،الرافعة المالية تعني أن المتداول لا يحتاج إلى طرح 100٪ من قيمة العقد عند الدخول في صفقة، وبدلاً من ذلك ، سيطلب الوسيط مبلغ هامش أولي ، والذي يتكون من جزء صغير من إجمالي قيمة العقد.
تداول العقود الاجلة للطاقة
ويمكن أن يختلف المبلغ الذي يحتفظ به الوسيط في حساب الهامش اعتمادًا على حجم العقد والجدارة الائتمانية للمستثمر وشروط وأحكام الوسيط.
ما هو العقود الأجلة
ستحدد البورصة التي يتم فيها تداول العقود الآجلة ما إذا كان العقد للتسليم الفعلي أو ما إذا كان يمكن تسويته نقدًا، وقد تدخل الشركة في عقد تسليم مادي لتقييد التحوط، وسعر السلعة التي يحتاجونها للإنتاج.
بورصة العقود الآجلة
ومع ذلك فإن معظم العقود الآجلة من المتداولين الذين يضاربون على التجارة، ويتم إغلاق أو تسجيل هذه العقود ،الفرق في سعر التداول الأصلي وإغلاق الصفقة وهي تسوية نقدية.
العقود الآجلة للمضاربة
ويسمح العقد الآجل للمتداول بالمضاربة على اتجاه حركة سعر السلعة، وإذا اشترى المتداول عقدًا آجلًا وارتفع سعر السلعة وكان يتداول أعلى من سعر العقد الأصلي عند انتهاء الصلاحية ، فسيحصل على ربح، وقبل انتهاء الصلاحية ، سيتم تعويض أو إلغاء صفقة الشراء الصفقة الطويلة - بصفقة بيع بنفس المبلغ بالسعر الحالي ، مما يؤدي إلى إغلاق المركز الطويل بشكل فعال.
تداول العقود الآجلة
سيتم تسوية الفرق بين سعري العقدين نقدًا في حساب الوساطة الخاص بالمستثمر ، ولن يتم تغيير أي منتج مادي ،ومع ذلك قد يخسر المتداول أيضًا إذا كان سعر السلعة أقل من سعر الشراء المحدد في العقد الآجل.
futures
dax futures
s&p 500 future
futures dow
investing future
dax futures investing
brent futures
wti future
indice futures
mini sp500
mini sp
e mini sp500
investing future index
futures oil
future shopping
oil wti news
s&p 500 mini future
futures corn
indexfutures
cme option
m2k future
factory future
trend future
pre future
futures zoom
futures cotton
sp future 500
micro nasdaq future
the future of euro
futures me
e micro sp500