ماهو هامش الربح التشغيلي
من خلال مقارنة الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) بالمبيعات ، تظهر هوامش الربح التشغيلي مدى نجاح إدارة الشركة في تحقيق الدخل من تشغيل الأعمال. هذا هو الحساب:
هامش ربح التشغيل = EBIT / المبيعات
إذا بلغ العائد قبل احتساب الفوائد والضرائب (EBIT) 200 ألف دولار ، وبلغت المبيعات 1 مليون دولار ، فسيكون هامش الربح التشغيلي 20٪، هذه النسبة هي مقياس تقريبي للرافعة التشغيلية التي يمكن أن تحققها الشركة في الجزء التشغيلي من أعمالها، ويشير إلى مقدار EBIT الذي يتم إنشاؤه لكل دولار من المبيعات، ويمكن أن تعني الأرباح التشغيلية المرتفعة أن الشركة لديها سيطرة فعالة على التكاليف ، أو أن المبيعات تزداد بشكل أسرع من تكاليف التشغيل.
صافي الربح التشغيلي
وتتيح معرفة الربح التشغيلي أيضًا للمستثمر إجراء مقارنات بين الربح والهامش بين الشركات التي لا تصدر إفصاحًا منفصلاً عن أرقام تكلفة البضائع المباعة، ويقيس الربح التشغيلي مقدار النقد الذي تضيعه الشركة ، ويعتبره البعض مقياسًا أكثر موثوقية للربحية لأنه من الصعب التلاعب بالحيل المحاسبية أكثر من صافي الأرباح.
طريقة حساب صافي الربح التشغيلي
بطبيعة الحال ونظرًا لأن هامش الربح التشغيلي يمثل تكاليف الإدارة والبيع وكذلك المواد والعمالة ، يجب أن يكون رقمًا أصغر بكثير من الهامش الإجمالي.
هامش صافي الربح
هوامش الربح الصافي هي تلك الناتجة عن جميع مراحل العمل ، بما في ذلك الضرائب، وبمعنى آخر ، تقارن هذه النسبة صافي الدخل بالمبيعات، إنه أقرب ما يمكن لتلخيص في شكل واحد مدى فعالية المديرين في إدارة الأعمال التجارية:
هوامش الربح الصافي = صافي الأرباح بعد الضرائب / المبيعات
إذا حققت الشركة أرباحًا بعد خصم الضرائب بقيمة 100000 دولار على مبيعات مليون دولار ، فإن صافي هامش الربح يصل إلى 10٪، ولكي تكون قابلة للمقارنة من شركة إلى أخرى ومن سنة إلى أخرى ، يجب إظهار صافي الأرباح بعد الضريبة قبل الأقلية خصم دخل حقوق الملكية، ليست كل الشركات لديها هذه العناصر، أيضًا يمكن أن يتغير دخل الاستثمار ، الذي يعتمد كليًا على أهواء الإدارة ، بشكل كبير من سنة إلى أخرى.
هامش الربح وصافي الربح
وتمامًا مثل هوامش الربح الإجمالية والتشغيلية ، يختلف صافي الهوامش بين الصناعات، ومن خلال مقارنة الهوامش الإجمالية والصافية للشركة ، يمكننا الحصول على فكرة جيدة عن تكاليفها غير الإنتاجية وغير المباشرة مثل تكاليف الإدارة والتمويل والتسويق.
أمثلة على هامش صافي الربح
يبلغ هامش الربح الإجمالي لصناعة الطيران الدولية 5٪ فقط. 1 هامشها الصافي أقل قليلاً ، عند حوالي 4٪. 2 من ناحية أخرى ، تمتلك شركات الطيران المخصومة أرقام هامش إجمالي وصافي أعلى بكثير، وتوفر هذه الاختلافات نظرة ثاقبة على هياكل التكلفة المتميزة، ومقارنةً بأبناء عمومتها الأكبر وتنفق صناعة الطيران المخفضة نسبيًا أكثر على التمويل والإدارة والتسويق ، وأقل نسبيًا على الوقود ورواتب طاقم الطيران.
الفرق بين هامش الربح والفائدة
وفي مجال البرمجيات تكون الهوامش الإجمالية مرتفعة للغاية بينما هوامش صافي الربح أقل بكثير، وهذا يدل على أن المصاريف التسويقية والإدارية في هذه الصناعة مرتفعة للغاية ، في حين أن تكاليف المبيعات وتكاليف التشغيل منخفضة نسبيًا.
حساب هامش الربح
وعندما يكون لشركة ما هامش ربح مرتفع ، فهذا يعني عادةً أن لديها أيضًا ميزة واحدة أو أكثر على منافستها، والشركات التي لديها هوامش ربح صافية عالية لديها وسادة أكبر لحماية نفسها في الأوقات الصعبة، وللشركات التي لديها هوامش ربح تعكس ميزة تنافسية تحسين حصتها في السوق خلال الأوقات الصعبة مما يجعلها في وضع أفضل عندما تتحسن الأمور.
كيف احدد هامش الربح
ويعد تحليل الهامش أداة رائعة لفهم ربحية الشركات. يخبرنا كيف يمكن للإدارة الفعالة أن تنتزع الأرباح من المبيعات ، ومقدار المساحة التي يجب أن تتحملها الشركة لتحمل الانكماش ، وصد المنافسة ، وارتكاب الأخطاء، ولكن مثل جميع النسب ، لا تقدم نسب الهامش معلومات كاملة أبدًا، إنها جيدة فقط مثل دقة توقيت ودقة البيانات المالية التي يتم إدخالها فيها، ويعتمد التحليل الصحيح أيضًا على اعتبار صناعة الشركة ومكانتها في دورة الأعمال.
هامش مجمل الربح
وتسلط نسب الهامش الضوء على الشركات التي تستحق مزيدًا من الدراسة، إن معرفة أن هامش الربح الإجمالي للشركة 25٪ أو هامش الربح الصافي 5٪ يخبرنا بالقليل جدًا، وكما هو الحال مع أي نسبة مستخدمة بمفردها ، تخبرنا الهوامش بالكثير ، ولكن ليس القصة الكاملة ، عن توقعات الشركة.